如果说AI故事的第一章叫作「技术的革命」，那么第二章的主题，看起来越来越像「权力的游戏」。
作者|杨知潮
王晶曾说，过去的香港，每个拍电影的都是有“背景”的。因此演员和导演往往身不由己，电影生意的竞争也往往是背景的竞争。
AI生意越来越有这个意思。
大家都带着背景和资源，这里是谷歌、微软、Meta、字节、腾讯、阿里交锋的修罗场。每一天，抖音用自己浩如烟海的流量铺天盖地推举豆包。谷歌用全公司的资源，在一系列APP里狂推自己的Gemini。
这种巨头之力，哪怕优秀如Manus、OpenAI也难以对抗。
2025年11月起，原本落后的谷歌迅速在性能和用户上追赶上了ChatGPT，尤其是在多模态领域，已经反超OpenAI在各种评测中位居第一。奥特曼直言，谷歌的崛起给OpenAI带来很大的压力。
曾经火遍全球的通用智能体Manus，也放弃了单打独斗，互联网巨头Meta选择将收购Manus。Kimi、DeepSeek这些红极一时的“当红炸子鸡”早已被豆包、元宝铺天盖地的流量压了下去。
在这个拼爹的世界里，似乎只有超级巨头才有上桌的资格。
以小博大的故事在商业里十分常见。哪怕是腾讯、阿里、谷歌、苹果，也经常在某个领域输给创业公司。但在AI里，这种故事好像显得困难了许多。
01 看能力，更看资源
娱乐圈里有一种说法，艺人只要给足饱和式的曝光，都能红。
这也是眼下AI领域的现状。ChatGPT是ChatBot的发明者，相当于苹果发明了现代智能手机，无论是技术，还是品牌，都是真正的遥遥领先。但当超级巨头谷歌发力，ChatGPT很快感受到了压力。Gemini在多项机构评测中反超GPT，奥特曼在内部信中发出警告：公司的技术领先优势正在缩小，并预计外界氛围将在一段时间内“相当艰难”。
国内市场，豆包早已取代Kimi成为月活第一的LLM产品。以搭载DeepSeek为卖点的元宝用户数据也早已反超DeepSeek，成为了DeepSeek崛起的流量受益者。
它们为什么如此强势，逆袭领先者？答案当然是因为有谷歌、字节跳动这些大厂在背后提供资源。
其实明星AI创业公司背后都有大企业和大资本的投资，账上也有很多钱，也有很多资源。但背靠巨头带来的生态优势，创业公司们真的没法复刻。
比如谷歌直接把Gemini植入安卓，作为默认的手机助手。谷歌还有排名第一的浏览器Chrome，Gmail，微软的Copilot也直接融入Office套件。这种与常用APP绑定的方式，用户不用也得用——而且为什么不用呢？深度集成入常用APP的AI，体验是非常丝滑的。
金山软件和微软一样，直接把AI融进WPS里。腾讯也直接把元宝塞进微信里，用户无需下载任何APP就能在微信聊天框里体验到LLM。哪怕是AI落脚点相对少的阿里和蚂蚁，也有支付宝、夸克这样的优质入口。
这样的做法OpenAI、Manus、Kimi们要如何模仿？难道为了与大厂竞争，还要自己做一个手机操作系统或者微信？
有些生意，是自力更生，创业公司挑战巨头虽然困难，但也有机会。比如米哈游靠着几部爆款游戏，迅速在二次元游戏领域里成为老大，网易和腾讯资源再多，也没能阻止米哈游的崛起。
但有些生意，对外界的依附太重。AI应用恰恰是这种生意。
第一，当然是因为它资产太重，互联网产品最大的成本往往是买流量，但AI背后可能是数千亿美元的固定资产，居民楼创业玩不转。
第二，更重要的是，它的使用场景，与生态的绑定太深，太需要与其他产品的联动。
Manus就是个很好的例子：它的功能当然强大，但在个人用户端完全没法独立干活，它需要“调用”其他网页，依赖浏览器和浏览器中的数据。比如订一张机票，需要账号授权、支付授权——这些东西都掌握在谷歌、苹果、微信这种巨头手里。
Manus干的是系统级的活，却完全没有系统级的权限。相当于普通孩子学了一门“千万资产理财课”，但他家却没有千万资产。当谷歌这种浏览器和手机操作系统的拥有者亲自下场，留给独立智能体的空间就会越来越狭小。
AI搜索也感受到了这种压力。毕竟在这个时代，搜索早不是什么独立的APP了，iPhone里的搜索框，是由苹果公司控制的。Perplexity再好用，它也不是苹果的默认搜索引擎——谷歌一年付200亿美元获得了这个身份。在国内，搜索框则由百度、微信、手机厂商把持，他们很难把搜索框交给AI创业公司。
即便他们利用技术优势，暂时在大厂的竞争压力中获得一定份额，他们还要面临第二个难题：变现。
02 AI的变现，也得拼爹
富贵人家，总是更容易收回教育孩子的成本。
他们送孩子去读个水硕，可以凭借家庭关系安排进国际银行，或者进入家族企业担当要职。但穷人家送孩子去国外读一年硕士，毕业却可能会因为学历含金量不高找不到工作。
视角切到AI的变现身上，也没什么不同，同样的一个技术，小公司持有难以变现，大公司就能以不同的方式收到钱。
比如在OpenAI还在陷入亏损难题的时候，微软就通过把GPT服务打包进自家云服务实现了业绩的大幅度增长。OpenAI Service已经成了微软Azure的王牌产品之一，毕竟客户们本来就购买了微软的云服务，再买点AI服务，属于捆绑销售。
更不用说Copilot和Office（Microsoft 365）的联动，微软把AI工具加入到办公套件里，上调订阅费——不接受？那就别用Office。
这也是微软过去十年重要的增长来源。每当新技术、新变革、新功能出现时，他们就可以对订阅服务涨价。当然这种涨价是双赢的，客户也收获了便利和价值。
在C端，从Gemini和OpenAI的会员中，也可以看到捆绑销售能力的差距：同样是卖20美元，谷歌就可以打包把谷歌One（安卓版本的iCloud）一并打包售卖，AI之外，用户还能获得Gmail、相册里的存储空间。这是非常具备吸引力的捆绑销售方案，毕竟哪怕不用AI，用户也需要邮件和存照片。
不难想象，如果Manus属于谷歌这样的巨头，也许它也会把Manus的订阅服务加进这个20美元套餐里，Manus的变现就会更加顺滑。
而OpenAI的订阅几乎只有ChatGPT，哪怕Sora、Codex等新产品，也是靠OpenAI自己做的。
豆包的变现花样更加丰富。豆包的回答会把流量引入短视频——之后的商业模式就可以和抖音一样了，在视频中间插入广告就好。
豆包还上线了直接的Chat广告，对话框的回答可以直达抖音生态内部的本地生活等服务。比如在豆包里问附近的好餐馆，豆包会直接给出团购链接。
图注：点击链接，就能直达餐馆的抖音团购界面。
这种商业模式Kimi们很难学习，毕竟创业公司可没有抖音那么多短视频储备，也没有发达的本地生活服务或者电商的供应链。它只能向外去卖流量，但眼下的AI行业格局来看，大多数交易平台并不愿意把入口交给其他AI工具，即便愿意，变现的转化率也不如生态内那样高。
如果没有这些变现花样，那么AI的商业模式和老干妈辣酱差不多——一手交钱，一手交货。也就是在B端卖Token，C端卖订阅。
但这个模式太卷了：客户只在乎多少钱买到多少Token，难以像微软的云服务一样溢价。个人用户的订阅费价格被用户习惯和行业共识限制：要么20美元，要么10-30人民币。这是多个行业与用户长期博弈出来的价格，是用户订阅习惯的平衡点，大多数行业的订阅会员，最后都会回归到这个数字附近。
图注：MiniMax国内产品“星野”的订阅费用。事实上，国内大多数会员的网络订阅会员的价格都在这个数字附近，谁想卖更贵都很困难。
最近递交招股书的智普AI和MiniMax，亏损数据都十分严重——创业公司，亏损当然很正常，但它们的亏损呈现逐年扩大趋势，暂时看不到盈利预期在哪里。
事实上，这二者的亏损被广泛讨论并不是因为它们的亏损尤为突出，只是因为它们递交了招股书，在那些没有递交招股书的AI企业中，还藏着更为广泛、普遍的亏损。哪怕是已经有7亿用户的OpenAI也不例外。
而这个问题，创业公司自己解决起来异常困难，最终很可能需要仰仗大厂的力量。
03 小蝌蚪找爸爸
在这个“拼爹”的世界里，单打独斗似乎很难出头。当出价合理，卖身给巨头，也是不错的选择。
Meta接连宣布收购Scale和Manus，苹果也被爆出考虑收购Perlexity。一旦被收购，情况就完全不同了。
以Manus为例，它过去想调用一些功能，要看其他公司给不给权限，还要面临巨头自研智能体的竞争风险。但一旦属于Meta，Manus就可以直接在WhatsAPP、INS、Messenger、Facebook里获得原生级别的权限，随意调用各种聊天、购物的功能。更不用说Meta还有AI硬件的布局，如果与AR眼镜结合，Manus就能直接获取SIRI级别的权限。
这类AI应用公司，被大厂收购的好处实在是显而易见。
当然，如果自己能成为大厂，谁愿意依附大厂呢？
OpenAI就不愿意。OpenAI原本是有巨头靠山的，微软是它的最大的单一机构股东。但可惜，由于特殊的架构，微软并没有获得OpenAI的控制权。
微软管不了OpenAI，自然就不拿它当“亲儿子”，不但自己有自己的AI产品，还训练自己的模型。
OpenAI也不想给谁做子公司，作为LLM的最大开创者，它只想自己成为超级大厂。
明明微软有现成的Edge浏览器，但OpenAI还是自己想做浏览器Atlas，明明微软是最大的云服务商，自己找合作伙伴建立算力能力，还与谷歌合作购买GCP服务。
显然，OpenAI希望成为美股七姐妹那样真正的超级巨头。
这条路在互联网时代是被验证过的，每当行业出现大的变革，总会出现创业公司的崛起，用灵活性打得巨头节节败退，甚至最终自己成为巨头。比如字节跳动在BAT三家统治的互联网里，硬是从居民楼里杀出一条血路，成为互联网的新一极。还有拼多多、米哈游这种在与腾讯和阿里的竞争中胜利，成为细分领域头部的公司。
毕竟行业的红利时期总是充满变革，方向、创意、技术、灵活性才是最重要的。
但这条路在AI领域显得难了太多，三年过去，创业公司的灵活性优势和先发优势不断被大厂的体量碾压，超级巨头的优势愈发明显。巨头对各种系统级的入口掌握权限，起到的作用太大了。
如果说AI故事的第一章叫作「技术的革命」，那么第二章的主题，看起来越来越像「权力的游戏」。
头图来源|《西游记》